2021年即将画上句点，如果要形容加密货币行业在过去12个月的走势，那句“里程碑式的增长”可谓是再合适不过啦。

主要的加密货币刷新了之前的记录，接受度在上升，新领域如雨后春笋般涌现，区块链的创新应用也取得了显著突破。

《市场洞察》的最新一期回顾了过去各期涵盖的事件，同时深入探讨了Cointelegraph研究部门行业报告中的深入话题。

去中心化金融（DeFi）和替代币

2021年涨幅最大的两个加密货币分别是Solana（SOL）和Terra（LUNA）。SOL上涨了9,500%，而LUNA上涨了13,000%。显著的投入和生态增长催生了这两枚代币的巨大涨幅。同样可以争论的是，这两枚被吹捧为潜在“以太坊杀手”的代币，也在其大幅上涨中起到了一定的作用。

在去中心化金融（DeFi）领域，这两枚代币的总价值锁定（TVL）排名前五。Solana位居第五，TVL为114.5亿美元，而LUNA最近已超越币安币（BNB）占据第二位，TVL为189亿美元，据Defi Llama数据。此外，Solana和Terra正在涌现的生态系统值得深入研究，这就是为什么它们将成为Cointelegraph研究部门即将发布的报告的主题。

无疑，竞争已经对以太坊造成了压力。根据Defi Llama的数据，其在1月份的TVL份额为97%，但目前已降至62.54%。该行业的下一阶段发展将在2022年进入讨论阶段，尤其是今年DeFi的快速增长使得当局从否认行业转向了应对它的方式。

DeFi市场的总市值在整体加密货币市值中仍然只占很小一部分，但它经历了同样的增长轨迹。有些人相信，与旧金融体系的整合可能是DeFi在2022年的主要关注点之一。

非同质化代币（NFTs）

尽管自2014年以来就存在，但NFTs在2021年找到了它们的突破年。大多数销售发生在过去12个月，到12月份已超过140亿美元。数字艺术品收藏和数字收藏品占据了这些销售的91%，这是本报告揭示的关键数据之一。

今年上半年的销售主要由个人艺术家带上这片天地，并带来一些知名的销售所驱动，而下半年则吸引了更多主流品牌。

例如，可口可乐在Decentraland上拍卖了一件可穿戴的气泡夹克皮肤，而visa购入了其第一枚NFT。这些品牌的参与使NFT市场得以全面绽放。报告还显示，2021年最有利可图的NFT收藏是“CryptoPunks”。一枚“CryptoPunk”NFT的投资回报比其他热门收藏，如“CryptoKitties”和“Bored Ape Yacht Club”中的NFT更高。

NFTs还颠覆了游戏行业，并利用其区块链特性成为实现元宇宙概念的关键。然而，一些批评人士怀疑2021年的抛物线式上涨将在2022年得以实现，尤其是在监管审查更加严格的情况下。

不过，今年已有多达21亿美元的风险投资被注入NFT公司，截至三季度，而近40%的风险投资交易仅涉及安德森·霍洛维茨(Tanford Horowitz)的单一家公司，据PitchBook提供的数据。因此，随着NFT销售额和兴趣的持续增长，对于那些渴望高增长潜力的公司来说，抵制NFT可能变得越来越困难。

监管

2021年在加密货币监管方面取得了进展。第117届美国国会推出了35项针对加密货币监管、区块链政策和央行数字货币的法案。美联储主席耶伦·鲍威尔（Jerome Powell）表示，加密货币对美国金融市场稳定的威胁并不大。然而，可能会渗透到明年的一项可能讨论是稳定币的监管。

金融市场工作组在一份报告中表示，稳定币可能是一种有益的支付选择，但“需要适当的监管”。目前，稳定币尚无监管，尽管其市值已达到1620亿美元，但怀俄明州参议员辛西娅·卢米斯（Cynthia Lummis）提出的法案可能在朝着这个方向发展。

卢米斯计划在2022年推出一项综合法案，为稳定币提供监管明确性，指导监管机构了解资产类别，并提供消费者保护。加密货币监管将成为2022年的讨论话题，也是Cointelegraph研究团队将进一步探讨的主题。

游戏金融（GameFi）

几乎所有在行业中的人士都同意，Axie Infinity彻底改变了游戏。变现模式变得炙手可热，因为它为玩游戏带来了真实的收入潜力。数据表明，ثلوات去中心化应用程序（DApps）在2021年后半年的连接、独特、活跃钱包地址方面占据了主导地位。自9月以来，游戏代币，如The Sandbox (SAND)、Axie Infinity (AXS)、Enjin (ENJ)、Illuvium (ILV)和Ultra (UOS)甚至超过了比特币的涨幅，如这封通讯的上一期所揭示的。

游戏行业已取代了DeFi，DeFi在前七个月吸引了最多的地址连接。这两个DApps类别催生了一个新领域，即GameFi，这被认为是在区块链发展中下一步的逻辑步骤。基于加密货币的游戏已经能够让用户通过NFTs控制他们的游戏内资产，但DeFi的元素可以将之提升到一个更高的层次。引入DeFi意味着将 Stake等功能提供给用户，他们可以在自己的代币中获得收益。

然而，该领域仍处于早期阶段，但其吸引力在于它对那些可能不是加密货币持有者的用户的吸引力。吸引这些用户可能有助于进一步促进加密货币的采用，这可能是GameFi在2022年的焦点。

采用率

随着2021年的发展，加密货币能够吸引比前年更广泛的受众。根据Chainalysis的数据，仅在第二季度，全球采用率就比2020年增长了880%。上述关键事件可能是加密货币更加主流的贡献力量。如前所述，NFT风险投资活动仅代表了2021年倾注到加密货币相关投资中的30亿美元的7%。

尽管增长明显，但加密货币的持有率仍然相对较低。TripleA估计，全球的平均加密货币持有率为3.9%。乌克兰、俄罗斯和委内瑞拉是前三个国家，至少有10%的人口拥有加密货币。

较低的持有率意味着有很大的增长空间，这就是为什么从2021年到2026年的平均年增长率可能达到60.8%，这一点是有一定道理的。今年，加密货币市场的价值已经从去年的3645亿美元增长到了2.5万亿美元以上，增长了586%。在未来一年，GameFi和Web3相关的资产可能成为新的增长途径。

某些证券的代币化也可能在更大规模上发生，甚至有人预测到2030年将成为常态。此外，加密货币在支付方面的广泛应用也可能是另一个具有巨大潜力的领域，这将在另一篇即将发表的报告中加以探讨。

预测2022年哪些领域将像NFTs今年一样实现突破，可能既困难又不可能。然而，研究特定主题的详细且深入的报告将更好地理解特定领域的细微差别。

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